2013年4月7日，江苏省公安厅下达的《关于核查淮安红远帽业公司等多家企业非法结汇线索的通知》。
2010年淮安市的招商引资还得到了江苏省政府的高度肯定，时任副省长张卫国曾作出批示：“淮安市利用外资的质、量两个方面都有了新的突破。明年望再接再厉，再创佳绩。”
公开报道显示，如此亮眼的成绩单背后，是淮安市政府在招商引资目标考核上的“高标准、严要求”。在2010年年初淮安召开的全市开放型经济工作会议上，淮安市提出新一年的全市招商引资目标——“全市利用外资超10亿美元，各县（区）实际利用外资超1亿美元”。相比之下，2009年该市实际利用外资仅5.47亿美元，实际利用外资最少的一个县（区）仅5000万美元。
为完成几近翻番的招商引资目标，各区县只得把目标层层分解，将压力向下传导。
澎湃新闻记者根据相关案件的卷宗材料粗略统计，2012年，淮安市仅淮阴区内的其中5个乡镇，就被下达了超过5200万美元的引资任务，各乡镇金额从400万美元到3000万美元不等，包括徐溜镇、王营镇、凌桥乡等。淮阴区甚至还提出了“上半年完成有奖励，下半年完成不奖不罚，年底完不成一票否决”等要求。
为促进地方经济发展，招商引资不失为一种见效快的捷径。可是，投资客商看重的诸如该地的产业配套、基础设施等软硬条件，绝非一时之功。为了尽快、按时完成任务，基层政府几乎“削尖了脑袋”，甚至“剑走偏锋”，另寻他计。
多个乡镇领导在案发后接受警方调查询问时提到，“2012年市委市政府给各县区下达引进外资任务，我们乡政府是600万美元（注：各乡镇数字有所不同）外资招商引资任务，我们乡政府一时也没有完成，上面又追的紧，要求到5月底全部完成。迫于这样的压力下，乡里多次开会研究如何完成这个任务，最后研究决定，学习兄弟县区‘通过中介人找外资’。”
据淮安市淮阴区法院于2015年12月做出的一审判决，淮安市有31家基层政府参与“借用外资”一事，涉及金额高达近30亿元，基本囊括了该市的主要区县和乡镇、街道。
