在金融监管部门重拳整治市场乱象的情况下，结构性存款规模持续压降，相关业务风险正得到进一步控制。

中国人民银行最新公布的金融机构信贷收支统计数据显示，截至2020年10月末，中资大型银行境内个人结构性存款余额为1.59万亿元，境内单位结构性存款余额为1.46万亿元，两者高峰时期分别为今年3月的2.58万亿元和今年5月的1.87万亿元，相较均出现较大降幅。

相比大型银行，中小型银行结构性存款规模的压降幅度更大。央行数据显示，截至2020年10月末，中资中小型银行境内个人结构性存款余额为1.52万亿元，境内单位结构性存款余额为3.37万亿元，两者高峰时期分别为今年4月的2.28万亿元和5.63万亿元。

所谓“结构性存款”，简单说就是“存款+金融衍生品”，即商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款。今年以来，部分银行结构性存款业务快速反弹，增量增速“双高”，利率高企，加剧了存款市场非理性竞争，甚至引发一些乱象。例如，个别企业拿疫情期间获得的低息贷款资金购买结构性存款获取高收益，由此进行套利。

除了套利，结构性存款还在产品设计、日常销售等环节存在诸多不规范之处，突出表现为“假结构”问题。“个别银行为结构性存款设定了远高于同期限存款利率水平的‘保底收益’，构建狭窄的收益波动区间，或者将挂钩衍生产品的行权条件设置为几乎不可能的触发事件。”北京银保监局相关负责人说，由此，结构性存款名为“浮动收益产品”，实为“固定收益产品”，即“假衍生真保收益”。

该负责人表示，更有甚者，在个别银行的结构性存款中，并没有实际嵌入金融衍生产品，或所嵌入的金融衍生产品没有真实的交易对手和交易行为，这涉嫌通过设置“假结构”变相高息揽储，扰乱了市场竞争秩序并且抬高了资金价格。

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