中华网 china.com

如何通过基金组合进行大类资产配置？

小 大

用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

关键词：
2026-04-20 19:46:31  头条

近年来，投资者能够越发感觉到大类资产配置的重要性。以前，投资者重点关注的主要是A股市场。相对于全球股市来说，A股市场也有着自身的运行节奏。当A股市场步入牛市的时候，投资者重点持有股票或者权益类基金，而当A股市场步入熊市，投资者大都会降低权益资产比例，选择固收类产品。

但随着中国经济体量的增长以及对外开放程度的提高，中国资本市场越来越受到全球政治经济环境的影响。而随着基金产品种类的不断丰富，可投资资产的类型也在不断拓展。从国内权益到海外权益，从国内债券到全球债券，从黄金ETF到有色金属、能源化工ETF。通过构建基金组合，投资者基本可以实现重点大类资产的配置。这意味着投资者可以根据当前市场环境的变化适当调整基金组合中不同类型资产的比例，通过更加精细化的管理降低投资组合的波动性，提升投资体验感。



理解大类资产配置的核心逻辑

具体来说，投资者首先应当理解大类资产配置的核心逻辑。

大类资产主要包括权益、债券、商品等。大类资产配置的核心理念概括起来，就是“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。不同资产类别在不同经济周期和市场环境下的表现并不同步，有时候甚至呈现“跷跷板”效应。

例如，在经济下滑或者市场恐慌时，债券和黄金可能表现较好，而股票则可能大幅度下跌。这是长期层面。短期层面，则会受到突发事件以及经济数据的影响。而当下，国际政治环境错综复杂，特别是美国总统特朗普“推特治国”的影响下，全球金融市场波动性大幅抬升。在这样的背景下，进行大类资产配置可以有效分散单一市场的风险，平滑整体投资组合的收益曲线，在风险可控的前提下，追求更稳健的长期回报。

关闭

破产清算，“钟薛高”卖了2100万 无形资产溢价超9倍

破产清算,钟薛高卖了2100万2026-05-12 12:15:46

国家统计局：4月份居住价格同比下降0.2% CPI同比上涨1.2%

国家统计局,4月份居住价格同比下降0,2%2026-05-12 12:15:15

1—4月全国法拍房成交回升；“23万科MTN002”60%本金展期 房产早参 万科中票成功展期

14月全国法拍房成交回升,23万科MTN00260%本金展期房产早参2026-05-12 12:14:02

又一只千元A股诞生 中际旭创股价突破

又一只千元A股诞生2026-05-12 12:02:29

浓缩铀成死结！美伊互不退让 停火协议命悬一线

浓缩铀成死结,美伊互不退让2026-05-12 11:42:57

巴西姑娘在上海租轮椅收获意外温暖 无障碍出行暖人心

巴西姑娘在上海租轮椅收获意外温暖2026-05-12 12:02:12

中方回应“中美元首将讨论伊朗局势” 劝和促谈

中方回应中美元首将讨论伊朗局势2026-05-12 11:13:10

多家银行增加积存金夜间交易功能 延长服务迎战市场

多家银行增加积存金夜间交易功能2026-05-12 11:59:55

莫迪呼吁国民少吃油节油应对能源危机 节能运动启动

莫迪呼吁国民少吃油节油应对能源危机2026-05-12 11:07:41

内塔尼亚胡称反犹是因为嫉妒

内塔尼亚胡称反犹是因为嫉妒2026-05-12 11:39:15

找人运输10多万的布被两家公司收钱

找人运输10多万的布被两家公司收钱2026-05-12 12:07:23

1—4月全国法拍房成交回升；“23万科MTN002”60%本金展期 房产早参 万科中票成功展期

14月全国法拍房成交回升,23万科MTN00260%本金展期房产早参2026-05-12 12:14:02

日韩股再度高开 芯片与金属股领涨

日韩股再度高开2026-05-12 11:06:13

普京驾车接92岁中学时代班主任赴克宫 师生情深共晚餐

普京驾车接92岁中学时代班主任赴克宫2026-05-12 11:34:19

柬埔寨诈骗园抓捕现场曝光：员四处逃窜，爬梯摸顶、跳臭水沟

柬埔寨诈骗园抓捕现场曝光2026-05-12 11:09:48

郑丽文发声：美方“不支持‘台独’”措辞力度还不够 强调坚持“九二共识”

郑丽文发声,美方不支持‘台独’措辞力度还不够2026-05-12 11:08:00

马光远：未来房子只有两种 冰火两重天市场分化

马光远,未来房子只有两种2026-05-12 12:00:02

汶川地震18周年回访“萝卜寨”王汶震 铭记灾难向阳生长

汶川地震18周年回访萝卜寨王汶震2026-05-12 11:59:00

央视起底伪车险话术陷阱 央视曝光统筹单冒充车险

央视起底伪车险话术陷阱2026-05-12 12:12:04

曝大众或将关停四座德国工厂 转型迫在眉睫

曝大众或将关停四座德国工厂2026-05-12 12:08:59

特朗普“金卡”根本卖不掉，律师集体“拉黑”？ 高端移民梦碎

特朗普金卡根本卖不掉,律师集体拉黑2026-05-12 11:04:10

美国一酒店惊现黑熊 保安被一巴掌拍飞在地

美国一酒店惊现黑熊2026-05-12 11:02:40

日本爆发数十年来最大规模反战抗议 民众捍卫和平宪法

日本爆发数十年来最大规模反战抗议2026-05-12 11:04:49

男子驾摩托车国道上逆行致1死 悲剧引发车友唏嘘

男子驾摩托车国道上逆行致1死2026-05-12 12:13:21

特朗普访华 哪些信号值得关注 外交定力与稳定信号

特朗普访华哪些信号值得关注2026-05-12 11:36:09

亲历者回忆美国客机撞上行人：机上有乘客发病致航班延误

亲历者回忆美国客机撞上行人2026-05-12 10:11:32

国家统计局：4月份居住价格同比下降0.2% CPI同比上涨1.2%

国家统计局,4月份居住价格同比下降0,2%2026-05-12 12:15:15

打司美格鲁肽减重的人怎么样了 效果与反弹并存

打司美格鲁肽减重的人怎么样了2026-05-12 12:03:46

中国航天速度与精度双在线 神二十一乘组即将拆快递

中国航天速度与精度双在线2026-05-12 10:18:23

破产清算，“钟薛高”卖了2100万 无形资产溢价超9倍

破产清算,钟薛高卖了2100万2026-05-12 12:15:46

西安将进入“双高铁枢纽”时代 新格局引领未来

西安将进入双高铁枢纽时代2026-05-12 12:09:26

“人工胚胎”首次进入太空 探索微重力影响

人工胚胎首次进入太空2026-05-12 12:11:41

美国佛州野火失控逼近城市，卫星图上清晰可见

美国佛州野火失控逼近城市2026-05-12 11:02:59

时隔9年特朗普再度访华，首次访华签2535亿美元大单，这次或更甚 经贸与政治博弈加剧

时隔9年特朗普再度访华,首次访华签2535亿美元大单,这次或更甚2026-05-12 12:07:53

时隔9年特朗普再访华：美企CEO疯抢名额，都想来中国签大单 经贸合作成重头戏

时隔9年特朗普再访华,美企CEO疯抢名额,都想来中国签大单2026-05-12 11:43:56

相关新闻

主编邮箱
网上不良信息举报电话：010-56177181
关于中华网 | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 版权声明 | 豁免条款 | 友情链接 | 中华网动态
版权所有 中华网