中小银行“开门红”出招上调存款利率揽储

小大

用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

关键词：

2026-02-06 23:49:49 财联社

2026年银行“开门红”时点，中小银行采取了积极的策略。近期，山西、陕西、贵州等地多家中小银行密集宣布上调存款利率，多数上调15个基点，有些长期存款利率甚至突破了2%。此外，2月以来，中国货币网已公布近百份大额存单发行公告。

光大证券分析表示，岁末年初，“开门红”阶段部分银行通过短期提价揽储，利用相对高息的大额存单和结构性存款实现客户资金留存。

据不完全统计，1月以来，包括湖南新晃农商行、陕西镇巴农商行、山西临县农商行在内的多家机构宣布上浮部分期限存款利率。例如，浙江嘉善农商行将1年期和2年期定期存款利率分别上调至1.50%和1.75%，并设置了1万元的起存门槛；陕西商南农商行整存整取3个月、6个月、1年期、2年期的挂牌利率相比此前均有不同程度上涨；贵州息烽农商行推出的特色存款产品中，3年期和5年期利率分别达到2.05%和2.1%。

值得注意的是，利率上调并非统一趋势，在主要银行存款挂牌利率下调的背景下，也有部分银行选择下调存款利率。例如，山西长治黎都农商行在2月2日公告存款利率调整，多个期限的利率均有所下调。

中小银行在“开门红”逆势上调存款利率的背后，是应对存款到期潮与“存款搬家”威胁的迫切需求。据中金公司测算，全年居民定期存款到期规模约达75万亿元。如此规模的资金如何再配置引发了业内热烈讨论。

开源证券研报指出，很多小型银行没有理财子公司和托管牌照，尤其是股市情绪提振后，小型银行客户无法银证转账入市，“存款搬家”会使得这部分原来的小银行存款逐渐回流大银行。

与此同时，大额存单成为中小银行揽储的另一利器。2月5日，珠海农商行、涟水农商行等十余家农商行集中发布了45单大额存单公告。以玉屏农商行为例，该行于2月6日公布大额存单公告，涵盖3期个人大额存单，不同期限的利率和起存金额有所不同。

近年来开门红时点中小银行高息揽储的背后，是一条独特的资产配置链条——“高息揽储+债券配置”。天风证券指出，年初小行存款增长较佳，中小行存款增速已趋势性高于大型银行。农商行倾向于在二级市场大量投资债券以提振业绩表现，近两年Q1农商行7Y以上长久期利率债净买入占比不断提升。

尽管中小银行“开门红”攻势凌厉，但市场普遍认为这一策略难以长期维持。一方面，银行需要降低负债成本以稳定息差；另一方面，债市波动加剧了资产端的风险。预计2026年小行再度通过高息揽储匹配长久期债券模式难以持续，开门红时点债券净买入力度可能较2025Q1有所减弱。

(责任编辑：0764)

关闭

中小银行“开门红”出招 上调存款利率揽储

相关新闻

今日热点

频道热点

中小银行“开门红”出招上调存款利率揽储