中国证监会主席吴清在第三届国际金融领袖投资峰会上强调,要加快推进投资端改革,稳步推进公募基金行业费率等改革,大力发展权益类基金特别是指数化投资。
就在同一天,华夏、华泰柏瑞、易方达、嘉实、南方、华安等多家基金管理人宣布将调降旗下大型宽基ETF的管理费率和托管费率。管理费率统一降至0.15%,托管费率统一降至0.05%。
业内人士认为,这一举措是落实新“国九条”及相关政策要求的重要步骤,有助于降低投资者成本,吸引中长期资金进入市场,推动ETF市场的健康发展。据估算,此次降费每年可为投资者节省约50亿元持有成本。
涉及此次降费的ETF产品包括沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创板50等核心宽基指数,其中不乏规模超千亿元的股票ETF。例如,华泰柏瑞沪深300ETF单只规模接近4000亿元,相关ETF总规模超过1.3万亿元。
华泰柏瑞基金副总经理、指数投资部总监柳军表示,此次降费不仅是为了更好地惠及持有人,也是支持实体经济发展的重要举措,希望可以吸引更多长期资金进入资本市场,推动ETF行业发展。
有观点指出,降费有利于进一步发挥大型宽基ETF的资产配置功能,为各类中长期资金通过ETF入市创造更便利条件。同时,这也是稳步推进公募基金费率改革的一部分。去年7月,证监会启动了公募基金行业费率改革工作,目前已完成主动权益类基金降费和公募佣金改革,销售费率改革预计年底落地。
平安基金指数投资负责人钱晶表示,降费一方面源于监管层提倡降低金融服务成本,另一方面是因为市场竞争加剧,低费率产品更具吸引力。此外,随着市场竞争加剧,产品同质化现象严重,基金公司希望通过降费来吸引投资者。
事实上,自2024年以来,已有多只股票ETF产品管理费和托管费率分别降至0.15%和0.05%,但此前降费产品的规模普遍较小,一般不超过100亿元。
目前,股票ETF的综合费率处于较低水平,且呈下行趋势。数据显示,股票ETF管理费率以0.5%为主流,最低为0.15%;托管费率以0.1%为主流,最低为0.05%。今年以来新成立的宽基ETF,如跟踪中证A50、中证A500等指数的产品,管理费率均为0.15%。
降费有望提升投资者的获得感,吸引更多投资者参与ETF市场,并形成长期投资理念。预计全市场宽基ETF费率水平将陆续下调。然而,ETF业务面临技术系统、人才队伍、市场营销等刚性成本投入,全面降费仍需时间。
面对新一轮降费举措,基金公司需要提升ETF业务的综合竞争力,包括优化产品结构,推出更多具有差异化优势的产品,提高服务质量,提供专业投资咨询和投资者教育,增强客户黏性。
10月9日,多家基金管理公司采取行动,宣布对其部分产品实施降费措施或加入代销平台的费率优惠活动
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