年内基金发行规模“见长”
9月24日以来,A股行情迎来反弹,沪指重回3200点上方,累计上涨19.03%,市场情绪活跃。在此背景下,股票型基金发行受到基民热捧,债券型基金则相对遇冷。年内基金发行规模“见长”!
今年前10个月共有926只基金成立,较去年同期的978只略有下降。平均发行份额由8.44亿份增长到9.58亿份,合计发行份额达到8869.14亿份,同比增长7.47%;发行总规模达到9229.99亿元,同比增长超10%。按月份来看,今年基金发行主要集中在上半年,3月至6月发行份额均在1000亿份以上,其中3月、4月和6月成立数量超过100只。下半年基金发行数量及份额有所减少,10月受节假日影响,合计成立55只,为今年以来最低。
细分品类中,REITs发行频率显著上升,1至10月合计成立21只,而去年全年仅成立6只。近年来,政策面积极鼓励新类型基础设施资产试点公募REITs发行,REITs发行类型持续扩容,首单奥莱消费REITs、首单水利设施REITs等均在今年落地。
下半年基金发行数量减少,主要由于债基发行相对降温。今年上半年,债券型基金发行份额达到5361.32亿份,月均为893.55亿份,而7月至10月月均发行份额骤降至371.07亿份,下降近60%。今年下半年以来,由于“股债跷跷板”效应,大量资金由固收资管类产品流入A股市场,债基收益明显下滑。9月24日以来,1895只债基的区间单位净值增长率为负数(仅统计初始基金),占比过半,部分产品跌幅超过2%。
受收益率下滑影响,债基规模出现罕见回落。数据显示,9月末债基产品规模为10.25万亿元,相比8月的10.66万亿元下降超4000亿元,为2023年3月以来首次出现规模下滑。股市行情火热、成交量较高,部分资金从债市流向股市,机构配置债市力量减弱,也对债市行情造成扰动。
投资者小唐的经历或许能引起共鸣——他持有的基金在亏损状态下清盘,让他在无奈中结束了这段投资旅程。近期,基金清盘的现象显著增多,9月份已有29只基金正式清盘,比去年同期增长52%,创下近六年来的新纪录
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