必须让资本市场为恶者付出大代价
中国证监会主席吴清近期强调,将致力于提升违法违规成本,通过强化行政、刑事、民事多维度的责任追究机制,维持严格监管态势,确保市场的公正、公平、公开秩序,及保护中小投资者利益。这种“行民刑”立体化追责手段,被视为增强监管威慑力的关键步骤,对维护资本市场正常运作、推动其高质量发展至关重要,同时也是增强投资者信心、有效保护其权益的强有力行动。
必须让资本市场为恶者付出大代价 立体追责筑篱笆
过往实践证明,对资本市场中的违法案件采取“行民刑”综合追责,是监管机构的一项常用且成效显著的策略。例如,在康美药业特别代表人诉讼案中,通过构建全方位的责任追究体系,成功让背后操控企业的不法分子承受了严厉惩罚,实现了“严惩首要责任人”的目标。据统计,2024年上半年,证监系统对A股上市公司的处罚通知数量较去年同期增长23%,达到1682份,涵盖了多种监管措施,彰显了监管力度的加大,对市场起到了警示和震慑作用。
展望未来,监管将更加严格与全面,不仅强化对机构、行为、功能的穿透式和持续监管,还致力于提升监管的有效性和针对性,对任何违法违规行为持“零容忍”态度。要实现这一目标,证券监管机构需快速高效地处理违法行为,加大对重大案件的处置强度;法院系统应加强与证券监管的合作,促进集体诉讼制度的常规应用,并强化不同法律责任间的协作;公安机关则需加强对新犯罪模式的应对,既要严惩主要责任人,也不放过协助者,灵活调整打击策略。
各种违法违规行为对市场稳定构成威胁,侵犯了投资者权益,因此,强化“行民刑”立体化追责机制,意在让违法者意识到在资本市场违规的成本极高,以此维护资本市场的纯净与健康。
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