1938年夏，基于马振华在津南地区群众中的威望，上级党组织调他到地方工作。马振华先后担任中共盐山县委书记、冀鲁边区战委会主任、民运部长、组织部长、津南地委书记等职，从事发动和组织群众、巩固抗日民主政权等工作。他深入田间地头，与农民一起劳动，宣传抗战形势，掀起津南地区的参军参战热潮。
1939年，盐山一带大旱。马振华的妻子为维持生计，逃避日伪军对抗日家属的迫害，携两幼女沿街乞讨。有同志劝马振华回家看看，他感慨地说：“像我家这样，甚至比我家还要困难的抗属不是太多了吗？只有把鬼子打出去，国家富强了，大伙儿才能丰衣足食。”
1940年9月，马振华召集各县区主要干部开会。由于叛徒告密，次日拂晓被日伪军包围。生死关头，马振华开枪射击，将敌人火力引向自身，掩护其他同志转移，壮烈牺牲，时年35岁。中共津南地委和宁津县委在宁津县前桃园刘庄召开隆重的追悼大会，边区文救会编印纪念册《血仇》，记述马振华等烈士的生平事迹，并谱写歌曲《歌颂马振华》，歌词中称赞他是“边区的革命舵手，边区的抗日元勋……”
1940年11月，为纪念这位深受边区军民爱戴的共产主义战士，经上级批准宁津县改为振华县，直至新中国成立才恢复原名。在马振华的家乡河北盐山县，家乡人为了纪念他，将县城中心街道命名为振华大街。
