起义成功后,李灿任中国工农红军第5军军委委员兼1团党代表、第5大队大队长。同年底随红5军主力上井冈山。1929年初奉命留守井冈山,参加了黄洋界保卫战。后任湘赣边独立第1团团长、红5军5纵队司令员。
1929年9月,李灿率部挺进鄂东南,攻取通山、阳新、大冶3县县城,半月之内,率部所向披靡,共缴获迫击炮10余门、机枪30余挺、步枪1000多支。群众奔走相告,箪食壶浆以迎红军,队伍由1000多人增至4000多人,扩编为两个支队。12月配合中共秘密组织发动大冶起义,红5纵队进一步发展到3个支队6000余人,军威大振。
1930年春,李灿率部转战在大冶至咸宁等地,连战告捷,初步打开了鄂东南武装割据的局面。同年6月,他奉命投入红3军团的筹建工作,被任命为红8军军长。
由于在作战中多次负伤,久病不愈,李灿的身体极度虚弱。1930年7月,组织上送他到上海疗养。1932年初,他赴上海请求中共中央分配工作,被国民党特务逮捕,不久被杀害,时年31岁。
宜章县史志办原主任吴绪斌说,在革命战争年代,李灿通过言行鼓舞了家乡人民投身革命,他对革命无比坚定的信仰以及清廉的品格值得后人传承弘扬。
如今,在李灿的出生地宜章县玉溪镇长冲村,厂房林立,各类建设如火如荼。20世纪90年代初创建于此的宜章经济开发区已有入园企业300余家,初步形成了新材料、新能源、先进制造、生物医药、电子信息等新兴产业集聚发展的产业园区。