值得注意的是，趣店开始盈利的时间点恰好与其放弃校园贷业务转入现金贷业务的时间重合。《中国经济周刊》记者获悉，罗敏原本在校园贷业务上信心满满，但是随着其他校园贷公司爆发裸条风波，及早嗅到监管风向的罗敏将做校园贷业务的团队基本解散，开始依托蚂蚁金服提供的流量入口和芝麻信用风控系统，转做现金贷，即针对个人的无抵押无担保、额度在几千元之内，期限以7天、1个月、3个月，基本最长6个月分期付款的小微贷款模式。
趣店在招股书中表示，趣店主要从事以小额信贷为核心的消费金融业务，旗下“来分期”主要是现金贷业务;“趣店”则以消费分期业务为主，通过收取融资费和销售服务费盈利。有知情人士对《中国经济周刊》透露，“来分期”是趣店最重要的利润来源。“目前来看，商品佣金费和商品分期收入目前占比较小，最主要的收入都来自于短期贷款的本金和应收账款融资服务费用”。
招股说明书显示，仅2017年上半年，趣店累计向中国700万活跃借款人提供了约382亿元的信贷服务。这些借款人被趣店称为“未被传统金融机构服务的消费者，是需要小额信贷服务的年轻的、活跃的移动端用户。”
中国电子商务研究中心主任曹磊向《中国经济周刊》记者分析说：“直到现在，趣店和校园贷仍然撇不清关系。趣店在招股书中表示，‘主要服务那些在传统金融机构中没有信用记录的年轻人’，这种定位使它没有办法杜绝学生用户;它的招股书也显示，无论是总用户数、月活跃用户数还是活跃借款人数，其增长曲线都没有出现波动迹象，这或说明趣店停止向学生提供贷款一事有待确认，如果此事为真，它将面临政策和法律风险。”
不到0.5%坏账率?
在那场引起市场哗然的采访中，罗敏表示趣店的坏账率不超过0.5%，同时称微小贷款的催收成本高，还不如直接撇账;而一旦坏账，借款人也就上了黑名单，留下不良记录。他说：“凡是过期不还的，我们这里就是坏账;我们的坏账，一律不会催促还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。”
据记者了解，与明显低于业内水平的坏账率形成鲜明对比的是，过去几年来，趣店的风险控制极其依赖于蚂蚁金服开发的信贷评分系统——芝麻信用，是否能够获得在趣店的贷款或者分期资格基本取决于你的芝麻分有没有超过600。
