2016年6月16日，全国中小企业股份转让系统发布对新三板公司族兴新材、华林证券实施纪律处分的公告。而股转公司此次对信息披露违规的处罚，被称为“史上最严”。
作为主办券商华林证券，受到了暂停从事部分推荐业务三个月的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案数据库，同时华林证券的持续督导人员贺小波受到暂不受理其出具的文件三个月的自律监管。
有意味的是，族兴新材一度想更换主办券商。2017年4月14日，族兴新材发公告称，因战略发展需要，拟与华林证券解除持续督导协议，同时由天风证券承接主办券商并履行持续督导义务。不过 ，此项决议虽被董事会全票通过，最终却被股东大会否决。
除了监管处罚，华林证券产品违约问题亦颇引人关注。2016年5月，内蒙古奈伦集团股份有限公司发布公告称，由于公司经营困难，无法按时并足额筹集资金用于付“11蒙奈伦”的应付利息及回售款项，构成对本期债券的实质违约。该投资标的由奈伦集团于2011年5月发行，发行规模为8亿元人民币，如今成为了首例交易所违约的企业债。
而11蒙奈伦的主承销商正是华林证券，且该债券为无担保债券。出于包商银行的流动性支持，鹏元资信评估有限公司评定该债券为AA级，事发之后，鹏元资信评估公司才将奈伦集团主体长期信用等级以及“11蒙奈伦债/ST蒙奈伦债”信用等级均降为C。
