有P2P从业人员认为，现金贷的利率上限不妨参照银行信用卡取现的利率。以信用卡取现500元，期限14天为例，信用卡日息大约0.05%，也就是一天收费0.25元，手续费10元，那么14天的总费用大约13.5元。折算成年息大约70%。1000元以下的现金贷，如果按照“年利率超过36%就是高利贷”的标准执行，恐怕不合适。所以，网络平台1000元以下、一个月以内的“现金贷”，利率在100%以内还算合理。
但有业者认为，短期借款是否能折算到年，目前还存在争议。把手续费也折算成年息，同样有争议。不管怎么说，银行信用卡的取现费用一点都不低是事实。信用卡分期付款的实际利息也非常高。
美国对于P2P的定位是“高收益债”，即通常所说的垃圾债，归美国SEC监管。华东某城商行的支行长表示，在我国目前的金融环境下，一些P2P公司实质上是在经营垃圾债，不过是通过互联网这个手段实现而已。
“那么通过一些P2P平台借款形成的债务就是‘垃圾债’。要知道，在正规市场上垃圾债的利率也是非常高的。”上述城商行行长表示，“用高利率来覆盖高风险，从商业逻辑上讲是没问题的，关键是利率上限怎样界定。实际上，无论是银行还是P2P平台，都还没有风险定价能力，都在摸索。”
资本“盛宴”
虽然各家P2P平台的现金贷业务饱受争议，但小额、短期、无指定用途贷款的市场空间是毋庸置疑的，其赚钱效应是有目共睹的。因此，从2014年起，各路资本都汇集在网络借贷平台上，其中不乏资本大鳄。
早在2010年，宜信就首获凯鹏华盈(KPCB)500万美元投资，并于次年得到凯鹏华盈、IDG资本、摩根士丹利联合参投的A轮融资3000万美元；拍拍贷2012年10月获得红杉资本千万美元的A轮投资；2015年8月，蚂蚁金服成为趣店E轮投资方之一，目前是趣店的第五大股东。
招股书显示，宜人贷最多募资1亿美元；拍拍贷的融资上限为3.5亿美元；趣店拟议的最高筹资额为7.5亿美元；和信贷拟融资上限为1亿美元。不过，值得注意的是，和信贷的招股书显示，其主要专注于额度2万元人民币至14万元人民币的中等规模贷款。
上述平台的境外上市潮就是资本的盛宴，仅从招股书的融资上限就能看出前期的投资者通过上市获得了超额收益。实际上，宜人贷于2015年12月18日在纽交所上市，随即跌破发行价，收盘股价为9.1美元，跌幅9%。美国当地时间2017年10月25日，宜人贷的收盘价为47.10美元，市值28.16亿美元。
