二是资产驱动负债，难以为继。监管部门重拳叫停资产驱动负债发展模式，赚取短期利差模式不可持续，中小公司生存问题再次凸显，急需寻求新的突破口。
三是市场主体增加，竞争加剧。目前国内拥有近80家寿险主体，数量仅次于美国和英国，是日本的两倍；由于公司之间同质化严重，中小公司与大公司之间、中小公司之间竞争激烈。
对于中小险企目前之所以生存艰难，报告从宏观与微观两方面进行了分析。
从宏观层面来看，金融业对寿险业的外部溢出性。整个金融体系在某种意义上形成外部溢出力量，一定程度上扰乱了寿险业的经营本质与市场环境，中小公司或主动或被动采取跟随战略，加入了短期理财产品的红海竞争，而偏离保障型的寿险主业。在监管趋严、“保险姓保”的大趋势下，资产驱动负债发展模式难以为继。
从微观层面来看，一是股东期望不理性。中小寿险公司股东背景纷乱复杂，各方对寿险牌照的期望和使用方式差异显著，带来公司治理结构重大转变，部分股东缺乏对寿险行业的理解和认识，异化寿险公司的定位和寿险牌照的用途。二是战略定位不实际。大多数中小公司没有真正把自己定位为一家中小公司，而且一味追求全国布局、做大规模。三是中小公司经营模式无特色。缺乏属于自己的细分市场以及相应的配套经营体系。四是人才机制不匹配。中小公司经营严格意义上是创业，需要创业型人才，相当一部分小公司内部充斥着追求职位、待遇、安逸的人员，缺乏创业期必要的创业精神。五是产品属性不支持。寿险产品同质化突出，中小公司难以在产品上区分自己，形成差异化、特色化的产品经营。
深耕细作特色发展是出路
在提出目前中小险企所面临的困境后，中保协报告在归纳了国外中小寿险公司成功经营案例的基础上，为国内中小险企提供了多项建议。
报告提到，总体而言，国外成功的中小寿险公司可分为以下三类。第一类是细分专业、深耕细作型；第二类是特色发展、以辅促主型；第三类是模式创新、抢占蓝海型。
从细分专业、深耕细作型公司来看，这类公司选择客户、渠道、产品、区域等某一细分领域后，持续的经验积累和精耕细作，形成难以复制的独特商业模式和可持续的市场竞争力。
