时间进入2011年7月,人保集团拟在当年年底A+H股上市,但因为诸多原因错过年底窗口期。
2012年年中,人保集团的“A+H”IPO计划启动。但计划未赶上变化,自当年11月起,IPO再次暂停。
迫于资本金承压及偿付能力充足率频频告急,人保集团从前期的“A+H”同步上市,转变为2012年6月的临时决定先H后A;2012年6月下旬通过港交所聆讯,最终于2012年年底登陆H股,成为国内第一家整体上市的大型国有保险金融集团。
据媒体报道,在H股上市后的首个年报发布会上,中国人保高层还曾表示,正在积极推进A股上市。因国务院批准的上市方案是A+H同步方案,中国人保将不需再单独提交A股的申报材料,只需补充相应的资料即可。
然而,始料未及的是,2012年11月A股IPO暂停键一按就将近两年,直至2014年才获重启。
其实,自2012年险资投资渠道放开及2014年“保险国十条”发布后,保险业迎来发展利好期。在此背景之下,人保集团的回归A股之路重启。然后正当人保集团归A雄心满满之时,2015年下半年IPO通道再度关闭。
随着A股IPO发行常态化,人保集团回归A股的最佳窗口期终于到来。
融资规模或达140亿
将成第五家A+H股上市险企
人保集团A股IPO备受市场关注,融资额度与IPO进度更是重中之重。
目前市场上有九家上市保险企业,而A+H上市的保险公司有四家,包括中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险,该四家保险企业在A股发行股票时,A股股价对港股股价均有溢价发生,溢价率分别为34.22%、8.16%、20.68%、47.43%。
按照上述四家A+H股保险企业在A股发行股票的溢价情况来看,人保集团的A股较H股溢价成为大概率事件。假设人保集团A股承销价与10月15日港股收盘价相同,那么人保集团此次A股募资规模约为142亿元。
然而,近年来发行量打折似乎成为上市金融机构的惯例。与人保集团经历类似的银河证券,在A股挂牌发行时,较招股说明书中提及的股票发行数量及募集资金总额均有大幅下滑。由此可见,人保集团具体募集资金金额能否破百亿规模还不得而知。
对于募集资金总额、发行量是否会打折等情况,北京时间财经采访了人保集团,其工作人员表示,关于A股的事情请关注我司官网发布的公开信息。