上海一家大型私募负责人介绍，投入二级市场的银行委外资金，策略种类丰富。一般银行内部会进行策略配置控制风险，包括多头策略、量化阿尔法策略、CTA期货策略以及债券策略等，然后选择和行业内运作策略能力强的私募发行产品。过去会比较倾向于量化市场中性策略，但这段时间因为贴水影响，市场中性策略在银行委外中比重略有下降。
银行投向二级市场的资金一般也都是长线资金。“今年年初，我们和某家银行合作投向二级市场的基金产品，就约定了一个‘3+2’的投资周期，3年的封闭期和2年的退出期。这样做的好处就是可以让我们能够长线投资，实现我们的价值。”
这位私募负责人表示，银行委外资金在未来会越来越多去配置私募产品，做更多主动的资产配置。银行资管就好比自己做了一个大的FOF资金，通过不同策略的配置来实现策略的多元化和稳定性以期在不同市场环境里寻求比较稳定的收益增长。国外的投行资金、大学基金会等机构投资者普遍都采用这种方式。同时未来银行委外资金也会与海外资金对投顾的筛选标准越来越接近，会更加关注私募公司的团队与长期业绩。
