新时代证券分析师程磊指出，供给端环保核查持续高压,需求端金九银十到来，不少化工品价格依旧强势——上周MDI、涤纶丝、维生素(K3、B3)、蛋氨酸、纯碱、PVC、有机硅、草甘膦、炭黑、钛白粉、丙烯酸、尿素、己二酸等产品有涨价动态，其中聚合MDI、纯碱、PVC、有机硅、草甘膦、维生素(K3、B3)等品种价格已创年内新高。“我们判断化工景气行情仍有望持续，目前时点建议为3季报行情作战略布局。”程磊表示道。他提出3条选股标准：1、化工品季度均价环比或同比有明显提升；2、有业绩兑现能力的细分行业龙头(梳理中报业绩可知)；3、估值不高、有业绩安全垫。基于此，重点推荐万华化学(MDI)、桐昆股份(涤纶丝)、三友化工和山东海化(纯碱)、中泰化学和新疆天业(PVC)、黑猫股份(炭黑)、新安股份(草甘膦、有机硅)、沧州大化(TDI)、兄弟科技(维生素)、滨化股份(环氧丙烷)、阳谷华泰(橡胶助剂)等。
财富证券分析师龙靓则表示，强周期方面，环保检查过后又有安全检查，供给端因素逐渐成为周期品主导因素，同时叠加金九银十传统需求旺季的到来，建议关注涨价逻辑下的行业细分龙头。“我们建议关注农药板块扬农化工、长青股份；维生素板块的新和成、花园生物；山梨酸钾龙头醋化股份。弱周期品种方面，我们建议关注橡胶助剂龙头阳谷华泰、小而美的车用润滑油企业康普顿，国内半钢胎龙头玲珑轮胎、“盐改”+“天然气”双主业推动的云南能投以及打印耗材龙头鼎龙股份。”
潜力股精选
山东海化（000822）
纯碱行业景气度可期
西南证券分析师商艾华指出，2016年4季度纯碱行业受环保督查、原材料价格上涨和下游需求回暖等多方面因素的影响，价格大幅上涨，山东海化公司轻质纯碱价格一度涨至2300元/吨。今年上半年纯碱价格保持强势，公司盈利大幅提升。而随着三季度消费旺季的到来，下游需求仍然有较大改善空间，纯碱价格有望保持强势，公司的300万吨纯碱产能将直接受益。
万华化学（600309）
MDI市场集中度高
群益证券分析师张亚文表示，万华化学是全球MDI龙头，占2016年全球/国内总产能的24.5%/58.3%。MDI属于寡头垄断，市场集中度高，近年来除拜耳、亨斯迈等几大厂商扩产外并无新进入者。MDI具有高技术壁垒、高投资、长建设周期等特征，而公司掌握MDI核心生产技术，并具备成本优势。综合来看，一方面MDI价格高位对业绩形成支撑，另一方面TDI、SAP、PC及石化系列产能不断释放将持续带动公司增长。
