截止9月11日,某标普油气人民币基金和其美元份额今年以来分别下跌31.09%和26.43%,成为QDII基金中亏损最多的,同时亏损幅度也超过了主投A股的权益类基金。该基金跟踪标普石油天然气上游股票指数,主要投资标的在美国主要交易所(纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克等)上市的石油天然气勘探、采掘和生产等上游行业的公司。而半年全球油价震荡下行,产业链整体趋势下行。
与之类似,某大宗商品基金、某油气能源基金双双亏损超过20%。受此影响,部分基金今年以来遭遇明显赎回。
由于分化明显,QDII基金首尾差距已经达到80.54%,分化巨大。因此投资者购买QDII基金的时候,仍然要对基金的投向及相关板块的基本面进行辩别。尤其是对跟踪指数类的基金,需要认清趋势。
值得一的是,近一个月以来人民币兑美元的升值速度明显加快,兴业研究分析师张峻滔也认为,美元牛市终结概率上升、中国国内基本面良好、人民币预期随即期汇率升值而自我强化,三者共同使得年内人民币相对美元汇率仍有升值空间。在此背景下,集中投资于美国市场的QDII面临汇率贬值风险,QDII基金实际收益就要比对应指数实际升幅少,对投资者来说则是一种损失。
