浦发银行在这方面探索较早,其围绕企业在经济结构转型以及产业加速整合升级进程中的各种金融需求,打造出“设计、推动、实施、服务”全链条的并购交易金融服务模式,并将“并购融资+并购顾问+并购投资”相结合,为境内外上市公司提供有效地金融支持。
2016年上半年,浦发银行并购贷款余额实现同比增长86.14%,重点支持传统行业兼并重组和医药、文化、TMT等新型行业的产业整合,有效地服务了实体经济和供给侧改革。民生银行也在积极研究和开展包括并购基金等金融产品在内的综合并购金融业务。推出了并购翼系列金融产品,满足客户并购交易多样化的金融产品需求。
金融机构合作共赢
值得注意的是,中企海外并购还存在不少风险。近年来,部分国内企业大举投资海外地产物业,屡屡在市场最高点抢资产。这表明企业对在境外并购的目的性和必要性等基础工作研判不足,暴露出诸多盲目性。
有关人士提醒,中企海外并购要注意控制节奏。中国世界贸易组织研究会副会长霍建国指出,在复杂多变的国际经济形势下,企业海外投资兼并面临的风险是多方面的,企业要关注并学会把握和驾驭国际复杂多变的经济形势,同时要制定完整的投资计划,一定要全面了解投资目的国的政治、法律、经济状况,并对发展变化有准确的判断。
在企业“走出去”开展并购活动中,金融机构除了提供融资支持之外,还有很多地方也可以提供服务,而且随着并购规模、难度的上升,金融机构利用信息优势开展合作提供综合服务已经成为趋势。
专家表示,企业并购的完成需要多类金融机构合作,提供“并购专家+并购管家”的综合金融服务:既需要银行作为“融资安排人”,又需要证券公司、审计师、评估师、律师作为“交易安排人”,还需要投资机构作为“出资人”,并购业务的复杂性和大金额交易决定了金融机构要做好并购服务,必须构建起服务生态系统和核心“朋友圈”。