本报讯（记者胡楠 通讯员陈迪喜）近日，不良资产证券化扩大试点后的全市场第二单不良ABS项目——“兴瑞2017年第一期不良资产支持证券”（以下简称“兴瑞一期”）在银行间债券市场成功发行，发行规模（面额）1.59亿元，获得超额认购。这是兴业银行发行的首单不良资产证券化项目，招商证券担任牵头主承销商。
“兴瑞一期”基础资产为信用卡不良资产债权，具有分散度高、平均逾期期数短的特点，预期回收率较高，同时具备较高的超额抵押比率。此外，在交易结构上设置了缓释现金流波动、保障优先档资产支持证券投资者利益的相关安排，进一步降低兑付风险。
此次，市场对“兴瑞一期”的发行反响热烈，产品优先级和劣后级均获得超额认购。在当前债市利率持续震荡走高、流动性趋紧的背景下，该产品的成功发行对不良资产证券化业务试点工作具有积极的意义，预计未来不良资产支持证券化将成为商业银行处置不良资产新的标准化方式。
兴业银行资产质量在同类型银行中一直处于优良水平。在本期项目之前，该行已累计发行16单、规模737.55亿元的资产证券化产品。作为兴业银行发行的首单不良资产证券化项目，这是该行在不良资产处置领域的全新探索，彰显了兴业银行以市场化思路、投行化方式经营不良资产，向不良资产要效益的理念。
