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固收类基金遭遇债市调整考验 中海可转换债券三年跌26%

2017-12-08 17:06:04    中国经济网  参与评论()人

除此之外,涨幅排在前十的基金还有易方达安心回馈、东方红睿逸、西部利得合享C、泰达宏利养老收益A、华商稳定增利A,各自收益率均超过10.4%。

并非所有的产品都能有较好的表现,有80只产品收益率低于-5%。亏损幅度最大的是成立于2014年5月的中邮双动力,回报率为-12.34%。排名倒数第二的是天治可转债增强C,回报率为-11.59%。

受股市震荡的影响,中证转债指数近一年来收跌。另有天治可转债增强C、天治可转债增强A、中海可转换债券A、华宝可转债这4只产品跻身于偏债型产品跌幅榜前十名,收益率分别为-11.37%、-11.29%、-11.10%及-10.80%,依次占据了跌幅榜的第三至第六名。

此外,跌幅排在前十的基金还有工银瑞信信用添利B、工银瑞信信用添利A、南方甑智定期开放、诺安增利B,跌幅均超过9.6%。

货基相对比较安全,能获取到近一年业绩的货基共计589只,所有产品收益均为正,平均收益率为3.72%。其中银华交易货币B以11.94%的收益率独领风骚。其次为嘉合货币B,收益率为4.89%。收益最低的是华安月安鑫B,累计回报为1.57%。

3年期:10只可转债产品承包跌幅前十

3年期的开端是2014年12月,当时央行刚宣布降息降准不久,由此掀起一轮债券牛市。到2016年下半年,10年期国债到期收益率开始上涨,债市进入向下震荡阶段。

如果将时间轴拉长至3年,偏债型基金的平均回报要好看不少。进入样本的677偏债型产品过去3年平均回报率为15.89%,占比94.24%的产品获得了正收益,更有13只产品的累计收益超过50%。

其中,易方达旗下的易方达安心回报A、易方达安心回报B分别以75.03%、73.05%的收益率夺得冠亚军。紧随其后的是海富通纯债A、海富通纯债C,近3年累计收益率分别为64.27%、62.63%。

除此之外,涨幅排在前十的基金还有天治财富增长、建信转债增强A、建信转债增强C、博时信用债券A、博时信用债券B、海富通1年定期开放A,收益率均超过53.6%。

另一方面,有29只产品在过去的3年里录得了负收益,更有7个倒霉蛋的亏损幅度超过20%。经标点财经研究员统计发现,3年期偏债型产品跌幅榜前十名全部是可转债产品。相对于普通债权,可转换债券的波动性更大,由此带来的风险也更高。

其中收益率排名倒数第一二名悉数落户中海基金,分别为中海可转换债券A、中海可转换债券C,均成立于2013年3月,近3年总回报分别为-26.13%和-25.60%,真可谓难兄难弟。

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