当前位置:新闻 > 经济新闻 > 正文

定期开放基金渐成“潮流”?布局需注意这三个要点

2017-11-13 06:55:59    中国经济网  参与评论()人

但从中长期看,定开混合型基金的表现略好。数据显示,从近两年业绩来看,定期开放混合型基金的平均业绩达到15.49%,同期普通混合型基金的业绩分别为7.16%。不过整体起来看,定开混合型基金的数量并不多且多数成立时间不长,因此中长期业绩表现还需要更长时间来验证。

据业内人士表示,定开混合型基金有151只(各类型分开计算)都诞生于2016年之后,主要是因为这类基金非常灵活,既可以参与债券市场,还因为封闭运作可以享受200%债券杠杆的制度优势;因此近两年基金公司积极布局“定期开放”与“灵活配置”相结合的定期开放灵活配置型的系列基金。

定开债基两大优势

同样,定期开放债券基金,是对纯粹开放式基金和封闭式基金的创新,采取了封闭运作和定期开放相结合的模式,顾名思义,便是在特定的时间段才能购买和赎回的债券基金。数据显示,目前这类基金市场上已达到446只(各类型分开算)。

定期开放债券基金从过去业绩来看,相对普通债券基金拥有优势。自2016年底以来债券市场出现震荡,今年市场一直在波动。数据显示,截至11月12日,今年以来,全部可比443只(各类型分开算)定期开放债券基金平均业绩达到1.569%,而同期其他普通债券基金收益为2.227%。

若将时间拉长,最近2年、最近3年、最近5年的业绩看,定期开放式债券基金分别平均获得4.98%、15.04%、32.92%,而同期其他普通债券基金收益分别为3.26%、18.57%、42.83%,相对来说,定期开放式债券基金在最近2年表现较好,不过普通债券基金不少业绩较好品种是可转债基金。

牛市、熊市表现同样值得考察。在2013年债券市场震荡过程中,全年17只定期开放式债券基金获得1.04%的收益,而同期323只其他债券基金获得0.149%的收益,显示出这类债券基金在债券市场波动中的“避震”作用。而在债券走牛的2015年,定期开放债券基金和其他债券基金全年业绩分别为9.89%、10.26%,表现略微弱于其他债券基金。其中不少债券基金重配可转债收益颇丰,导致“纯债型”的定期开放债券基金业绩一般。

相对来说,定开债券基金有两大优势。第一是相关规定,在8月1日之后,普通债券基金杠杆率不得超过140%,而封闭运作的定期开放债基则可以拥有更大“杠杆空间”——达到200%,相对来说,定期开放债券基金的运作来说自由度更大。

相关报道:

    关闭