招商证券预计，在全球流量爆发大背景下，全球光纤化势不可挡，国内三大运营商景气持续、海外“量价齐升”、产业走向寡头格局、5G需求拉动等因素共同驱动下，海外和5G需求有望超市场预期。同时我国龙头企业光棒一体化加速升级，以及多元化发展提供了穿越周期、持续成长的动力。
业内人士分析，竞争格局持续优化和产能供给紧张，集采限价有望松动。一方面，需求增长持续快于产能供给增长，预计今年国内光棒产能在7700吨左右，光棒需求预计超过9000吨，因此海外和散纤价格也持续上涨；另一方面，行业竞争格局持续优化，掌握光棒的厂商通过增强对下游企业的掌控力，也形成了对运营商一定的议价能力。
5G配置方向上，海通证券建议重点关注行业一线龙头。其认为，基于产业政策和5G产业链事件仍是2018年5G的主要驱动因素，并继续呈现进二退一的递进上涨趋势。对于5G二线品种，建议以估值水平为准绳，逢低跟进。
