业绩下滑，业务结构相对单一，同时受区域经济影响较大，华林证券的抗风险能力大打折扣。为此，华林证券也有颇多尝试，如加大投行业务，开展新三板作市、国债期货等自营业务，投资设立新营业部。
华林证券自2014年开始大规模对外扩充营业部，从原先的13家发展到如今的152家规模。随后开启了IPO辅导，并在2016年向证监会申请了IPO。
一位原华林证券的投资顾问告诉时代周报记者：“公司为了上市扩大市占率，服务质量大打折扣，大打佣金战。”
2007年12月前，华林证券注册地址为“广东省江门市”，为符合向全国性券商迈进的发展路线，将注册地迁到珠海；2009年7月公司又迁址到深圳；2014年3月迁至北京，目的是利于开展全国业务布局；一年后，华林证券召开股东会，决定将注册地变更至西藏拉萨，并于当年8月完成所有变更手续。
西藏在招商引资上开出了免税优惠、工商行政管理优惠等一系列的优惠政策。去年9月，证监会也举起了对贫困地区支持的“大旗”，公布了资本市场支持扶贫攻坚的新措施，将对于贫困地区企业IPO、新三板挂牌等开辟绿色通道—“即报即审、审过即发”。
上述原华林证券投资顾问表示，在证监会明确提出了“IPO扶贫”，迁移至拉萨等贫困地区可能会提高华林证券的IPO速度，缩短上市进程。“因为资本市场的‘马太效应’明显，券商从自身效益考虑很少会在落后地区设点。”
2016年9月30日，华林证券在证监会披露首份招股说明书，正好符合绿色通道中“注册地在贫困地区，最近一年在贫困地区缴纳所得税不低于2000万元”的条件。
从递交第一份招股说明书至今，一年多过去，华林证券的IPO审核之路依旧只走到“预先披露更新”阶段。
问题凸显
在证监会的反馈中，对华林证券提出了34条意见，指出了华林证券的多次增资和股权转让、各项营收情况和变动原因、人事变动等问题，要求其在30天内修改并回复。
华林证券近两年受到的监管处罚也备受关注。今年9月，证监会对华林证券员工因违法买卖股票案件作出行政处罚；2016年，华林证券东莞一营业部代客炒股亏损1500万元引发当事人投诉。
