记者从招股书中发现，趣店存在产品实际利率超过36%的情况。2016年，趣店的实际年化利率达到约59.5%。为了遵守可能适用的法律法规，趣店在2017年4月对所有信用产品的价格进行了调整，以确保所有信贷额度下的收费年费不超过36%。趣店在招股书中表示，“如果全部调整为36%，公司营收大约将减少3.07亿元，约占去年总营收的21%。”
《中国经济周刊》记者通过“来分期”尝试进行了几次授信借贷后发现，无论其标注的年化利率有多少，后期还款金额计算了利息和服务费之后，实际上都超过了标注的年化利率。一名银行业内人士告诉《中国经济周刊》记者，贷款还款一般有两种情况，本额等金和本额等息。一般的贷款平台会让用户选择其中一种还款方式，但是从趣分期提供的还款计划来看，基本采用的等额本金。
以一笔总额1000元，时限6个月的借款来算，每个月还款 184.6 元，6个月共计1107.6元。在来分期提供的服务协议上，这笔借款的年化利率仅有12%，但是事实上，按照最终的还款金额来计算，年化利率是21.52%，是协议中写明的两倍左右。
尽管用户的还款本金逐月减少，每月需要还的利息却仍然按照 1000 元本金计算，实际月利率也就越来越高。最后一个月消费者只使用 166.65 元本金，却仍然按照第一个月 1000 元的本金支付利息，这样一来，这 1000 元的实际年化利率有 42.58%(IRR复利算法，下同，单利算法为36%)。
业内资深金融人士分析指出，将IRR换算成年化利率，单利算法略有低估，复利算法可能有些高估。不过，如果折中一下，趣店这笔贷款1000元6个月分期的产品实际年化利率应当在36%与42.58%之间，这依然超过了监管利率的红线。
业内人士告诉《中国经济周刊》记者，不同的利率计算方式，导致市面上的现金贷出现了名义利率和实际利率两种类别。在真实操作中，现金贷平台会将多出来的钱算进服务费、手续费等名目中，使得服务协议中的年化利率看起来很低。以趣店为例，借款的服务协议中标明，趣店的贷款本金由趣店直接、一次性支付到借款人指定的支付宝账户上，每月还款金额固定、分期期数固定。趣店单独收取的平台服务费则被包含在每期的还款或商品的月供中。
