国泰君安：看好消费品估值切换行情，战略看多大制造主题。在经济维持平稳增长格局下，企业盈利的结构性改善仍是市场主线，挖掘盈利增长超预期仍是重点。继续看好“预期+交易”两个层面仍在改善的旺季消费品板块，推荐白酒、家电、汽车、医药、定制家具、商贸零售和种业龙头。
在估值切换视角下，建议重点关注银行、券商、建材、绩优TMT。主题投资方面，看好对新经济有支撑作用，并可能在国际竞争中占据领先地位或实现弯道超车的相关领域，比如大制造，重点推荐高端装备、5G、人工智能、高铁、核电、卫星导航、智能制造等主题。
东北证券：在存量资金博弈和市场情绪高位回落环境下，大金融和大消费板块的配置性价比相对较高。近期市场并未有增量资金进场的明显迹象，市场仍处在存量资金环境中，以结构性行情为主。市场情绪在8月、9月趋暖，在9月后期有所降温，随着市场风险偏好的回落，权重板块相对成长股会有更好地表现。
其中，金融和消费板块的配置性价比仍要好于周期和成长板块。消费板块尤其是食品饮料上周继续大幅领涨，食品饮料行业成交占比从9月初的低位开始持续修复。值得注意的是，目前食品饮料行业的成交占比与2012年时的高点仍有很大的差距。考虑到四季度市场的整体环境仍然偏暖，对食品饮料板块可继续保持乐观。
此外，“产业化”成为成长板块的关键词。建议沿着“产业化”角度，关注能够展现产业化潜力、服务制造业强国方向、有规模效应的新兴成长板块，比如北斗导航、5G、工业4.0、新能源车、AI等。
A股市场板块及个股涨跌幅排行
外围市场
截至发稿时
指数名称 最新价 涨跌额 涨跌幅
恒生指数 28336.92 0.73 0.00%
日经225指数 22011.61 -0.06 0.00%
韩国指数 2523.43 21.50 0.86%
澳大利亚指数 5909.00 -10.08 -0.17%
道琼斯平均 23348.74 -85.45 -0.36%
标普500 2572.83 -8.24 -0.32%
纳斯达克综合 6698.96 -2.30 -0.03%
德国DAX指数 13229.57 12.03 0.09%
