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被动权益类产品业绩跑输大盘 万家中证创业成长B垫底

2017-10-23 15:00:56    中国经济网  参与评论()人

灵活配置型产品独有的优势是“进可攻,退可守”,但也更加考验基金经理择时和选股能力。131只此类产品过去3年回报率平均为59.83%,是权益类基金中表现最好的产品。该类基金中业绩居首的是国金国鑫灵活配置,3年回报率达180.38%。回报率超过150%的还有新华行业轮换配置A、交银优势行业、益民服务领先。而回报率低于30%的有32只,其中垫底的是泰达宏利品质生活,3年总回报为-17.88%;其次为天治低碳经济,总回报为-17.58%;此外天治趋势精选、博时内需增长灵活配置的累计回报率也为负。

偏股混合型产品数量最多,达到425只,过去3年回报率平均为56.76%。其中左金保管理的长信量化先锋A成为过去3年所有权益类产品里表现最抢眼的基金,总回报达到221.00%。华安逆向策略、金鹰稳健成长、大摩多因子策略的回报率也均在160%以上。该类产品取得负收益的数量也最多,共24只。上投摩根成长先锋3年累计收益-26.86%垫底,中海分红增利的收益也低于-20%。回报率低于-15%的还有泰达宏利领先中小盘、海富通中小盘、国富深化价值、海富通风格优势。

在主动权益类产品中,平衡混合型基金在过去3年的表现相对较为逊色,收益率平均为45.04%。其中三年回报未超过30%的有8只,占比超四成,博时平衡配置以4.12%的收益居末。

被动权益类:平均回报不及同期大盘

相较于主动权益类基金,被动权益类基金过去3年的表现稍逊一筹,平均回报率尚未跑赢上证指数同期涨幅,为40.03%。能获取3年回报率数据的被动型权益类基金有291只,其中回报率不足30%的有94只,占比超三成,有14只产品甚至录得负收益。

细分来看,增强指数型基金共有36只,排名前三位分别是富国中证红利、富国中证500、申万菱信沪深300,回报率均在80%以上。该类产品收益最差的是银华中证800B,三年累计收益率为-21.45%,这只成立于2013年11月5日的分级B 基金,曾在2015年那轮牛市中涨幅一度超过5倍,但经历过股灾中断崖式下跌后陷入低迷。紧随其后的有农银汇理深证100、银华中证800A、银河沪深300成长A,三年累计收益率分别为17.70%、18.71%、18.75%,均未超过20%。

被动指数型产品数量偏多,共有255只,其中泰达500B、招商中证大宗商品B、嘉实基本面50包揽前三,三年回报均超过90%。这类基金表现最差的前十位全部是分级B基金,其中万家中证创业成长B、富国创业板B两只跟踪创业指数的产品双双垫底,累计收益率分别为-64.73%、-62.41%。而易方达中小板指数B、申万菱信中小板B两只跟踪中小板指数的产品占据了倒数第四和倒数第五的位置,累计收益率分别为-59.28%、-58.07%。

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