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标的公司估值增逾5倍 上海沪工被上交所问询

2017-10-19 07:42:54    中国经济网  参与评论()人

上海沪工10月18日晚间公告称,收到上海证券交易所发来的问询函,就公司发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金暨关联交易预案事宜提出了问询。

预案披露,公司拟收购标的公司航天华宇2015年、2016年及2017年1-8月营业收入分别为5442.78万元、5216.80万元、1672.46万元,净利润分别为426.15万元、1097.56万元、475.26万元。而许宝瑞等4名交易对方承诺,其2017年至2020年扣非后的合并净利润分别不低于3000万元、4100万元、5500万元和6700万元。问询函要求上市公司补充披露:2015年至2016年度,标的公司营业收入略有下降,而净利润及净利率出现大幅增长的原因及合理性;标的公司2017年1-8月营业收入仅为1672.46万元,据披露标的公司第四季度收入较多。问询函要求补充披露标的公司2015年度至今的分季度财务数据;说明未来四年承诺业绩大幅增长的原因及合理性。

预案披露,本次评估以收益法的结果作为最终评估结论,标的资产航天华宇100%股权的预估值约为58000万元,而航天华宇未经审计的合并报表净资产账面值为8532.38万元,增值率高达579.76%。问询函要求上市公司结合标的资产的业务结构、盈利情况、行业地位、核心竞争力等,说明评估增值的依据及合理性。

预案披露,本次交易尚需通过国防科技工业局军工事项审查,能否取得上述批准及取得上述批准的时间存在不确定性。问询函要求上市公司补充披露:上述审查的相关依据以及审查的范围、内容;截至目前的审批进展;上述审查对标的公司生产经营以及本次重组推进的具体影响,如未能完成审批,是否会对本次重大资产重组的报会及实施构成实质障碍。

预案披露,标的公司的股东包括武汉中投、北京建华、辽宁联盟和曲水汇鑫等合伙企业股东。问询函要求上市公司补充披露:上述合伙企业是否为私募投资基金,是否完成备案手续;在穿透披露的基础上,说明上述合伙企业的最终投资人与标的公司实际控制人以及上市公司是否存在关联关系。

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