招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生不定期份额折算的提示公告
根据 《招 商可 转债 分级 债券 型证 券投 资基 金基 金合 同 》 （以 下简 称 “基 金合 同” ） 关于
不定期份额折算的相关规定， 当 招商可转债分级债券型证券投资基金 （以 下简 称 “本 基金 ” ）
之招商 转债 B 份额 （场内 简称 ：转 债进 取， 交易 代码 ：150189 ）的基金份额参考净值达到
0.450 元后，本基金招商 转债 份额（场内简称： 转债分级 ，基金代码：161719 ）、招商 转
债 A 份额 （场 内简 称： 转债优先 ， 交易 代码 ：150188 ） 及招 商 转债 B 份额将进行不定期份
额折算。
由于近期可转债市场波动 较大，截至 2017 年 10 月 16 日， 招商转债 B 份额 的基金份
额净值接近 基金 合同 规定 的不 定期 份额 折算 的阀 值， 在此 提请 投资 者密 切关 注招 商 转债 B
份额近期份额净值的波动情况。
针对不定期折算可能带来的风险，本基金管理人特别提示如下：
一、招商 转债 A 份额、招商 转债 B 份额折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额
折算后，招商 转债 A 份额、招商 转债 B 份额的折溢价率可能发生较大变化。特提请参与二
级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。
二、招商 转债 B 份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后其杠杆倍数将
大幅降低，将恢复到初 始的 3.33 倍杠杆水平，相应地，招商 转债 B 份额的参考净值随市场
涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减小。
三、由于触发折算阀值当日，招商 转债 B 份额的参考净值可能已低于阀值，而折算基
准日在触发阀值日后才能确定，因此折算基准日招商 转债 B 份额的 参考 净值可能与折算阀
值 0.450 元有一定差异。
四、招商 转债 A 份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期份额折算后招
商转债 A 份额持有人的风险收益特征将发生较大变化，由持有单一的较低风险收益特征的招商 转债 A 份额变为同时持有较低风险收益特征的招商 转债 A 份额与较高风险收益特征的
招商 可转债 份额的情况，因此招商 转债 A 份额持有人预期收益实现的不确定性将会增加。
本基金管理人的其他重要提示：
