今年以来分级基金总规模变化一览
前十大权益类龙头分级基金规模变化一览 数据来源:Wind 李树超/制表
分级基金新规实施5个月 总份额萎缩42%
中国基金报记者 李树超
自今年5月1日分级基金新规正式实施以来,分级基金市场规模连续5个月下行,成交量整体趋于低迷,也成为小微基金、迷你基金的重灾区。
业内人士认为,分级基金新规实施5个月来,对市场产生的效果正在逐步显现,未来分级基金将成为小众细分领域的市场。
分级基金新规实施5个月
总份额萎缩42%
按照分级基金新规要求,投资者在2017年5月1日之后买入分级基金子份额、分拆分级基金(基础份额),必须开通分级基金相关权限。新规不仅要求投资者前20个交易日日均30万元的证券类资产门槛,还要求在营业部现场以书面方式签署《风险揭示书》。
在新规实施之前,分析人士曾预测,分级基金新规提高投资者门槛将让不符合相关条件的投资者“出清”,并将导致分级基金规模下行,市场成交量渐入低迷。如今新规实施超过5个月,上述预言正在逐渐变成现实。
Wind数据显示,截至10月1日,分级基金市场总规模为909.07亿份,比4月末减少669.59亿份,总份额萎缩42.42%;与去年年底相比,总份额萎缩901.83亿份,萎缩幅度达到49.8%。
值得注意的是,新规实施以来,分级基金总份额保持逐月下降态势。今年5月1日,分级基金总份额为1578.66亿份,此后的6月至9月,分级基金总份额分别为1264.97亿份、1122.13亿份、996.29亿份、933.21亿份。
在产品同质化严重、市场流动性集中的趋势下,分级基金更是呈现出明显的“强者恒强、弱者恒弱”的市场格局。数据显示,截至10月1日,招商中证证券公司分级规模为130.35亿份,是唯一超百亿份额的分级基金,富国创业板分级、前海开源中航军工分级分别以65.49亿份、60.3亿份分列其后。
截至10月1日,规模前十大分级基金总份额为520.1亿份,比新规实施前减少268.97亿份,萎缩幅度达34.09%。其中,招商中证证券公司分级5月1日的规模为239.55亿份,短短5个月后,萎缩109.2亿份,锐减45.59%,该基金也是唯一缩水超百亿份的分级基金。
