自2006年“深度学习”神经网络提出后，人工智能科技的研发进入了高速增长的快车道。2016年3月，谷歌AlphaGo战胜李世石九段，将人工智能的阶段性成就正式展示在了全世界面前，特别是对中国社会对人工智能的接受认可产生了重大影响。人工智能科技由此渗透进入了国内生产制造、媒体传播、消费服务等各行业领域，成为当前公认的行业风口。
特别是在金融领域，智能金融发展迅速，被市场认为是解决行业痛点、提质增效开拓市场的下一个主要增长点。
在A股证券市场中，人工智能、金融科技概念在2015年上半年迎来了一波爆发期，这也与智能投顾平台等智能金融在国内的成长轨迹高度吻合，相互呼应。观察中证人工智能主题指数、中证金融科技主题指数可以发现，从2014年底至2015年6月中，两者均出现了极大的增长，涨幅达到2.5~4倍左右。2015年6月后，随着市场热点转移，以及行业内相关问题的暴露，两指数均有较大幅度波动回落并持续至今。
从上市券商公布的情况来看，其大规模涉入人工智能领域，与金融业务相结合，出现在2016年，自2016年起，上市券商在其定期报告中开始出现智能金融相关概念的描述。
智能金融代表着人工智能科技在金融领域的发展方向。本报告将主要集中研究探讨国内证券业以智能投顾为代表的智能金融发展现状、市场结构、产品特点、业内观点、未来预测等。本报告主要采用相关业内人士深度访谈、问卷统计分析、桌面研究等方法。同时，报告内分析统计主要依据国内最早提供大中华金融信息服务和数据服务的专业机构巨灵财经提供的数据支持，以及德国市场调查机构Statista的数据统计。
目录
1.智能金融概述
1.1.概念与历史
1.2.市场概况
1.3.智能投顾模式与特征
1.4.智能金融宏观环境分析
1.5.智能金融产业图谱
1.6.主要产品与平台盘点
2.证券业智能金融发展
2.1.国内证券业发展智能金融概述
2.2.国内证券业资管规模、经纪业务等基本情况
2.3.移动端已成券商抢占智能金融风口“主战场”
2.4.智能金融如何改变证券业
2.5.智能金融证券行业意见收集及分析
2.6.券商与智能投研
2.7.主要平台与产品盘点
2.8.A股上市券商定期报告涉及智能金融内容盘点
3.关于未来展望的业内意见
1.智能金融概述
1.1.概念与历史
什么是智能金融？在行业中，智能金融至今并没有标准的定义。总的说来，智能金融指的是人工智能相关技术与金融服务、产品的全面结合，以创新产品与服务模式，改善用户体验，提高效率并降低成本。智能金融行业的参与者，不仅包括提供智能金融产品服务的科技公司，还包括了传统金融结构、新金融力量，以及金融业监管层等。
以金融与科技结合的历史发展角度来看，智能金融是现代金融业自电子化、网络化、移动化之后，金融智能化阶段最主要的表现形式。从概念上看，智能金融的概念与金融科技、互联网金融密切相关却又有所区别。
目前为止，智能金融的主要产品与服务形式，包括了智能投顾、智能投研、智能风控、智能数据、智能客服、智能支付等。
1.2.市场概况
在智能金融多种产品服务中，智能投顾占据了最主要的市场份额。根据Statista的统计预测，在人工智能相关的所有产业部门中，智能投顾的市场规模是最大的。到2020年，智能投顾的产业市场收入规模将达到2550亿美元，而智能投研所属的人工智能分析产业的市场规模则为700亿美元左右。
截至目前，中国已经成为仅次于美国的世界第二大智能投顾资管规模的国家。
根据Statista预测的数据，2017年，美国智能投顾资管规模为1825亿美元，中国为271亿美元，排行第3~第5的英国、日本、加拿大，则分别为65.5亿美元、24.3亿美元、18.7亿美元。
Statista的数据显示，中国智能投顾的资管规模，自2015~2021年，以169.56%这一世界最高年均复合增长率增长，在2021年达到4678亿美元的规模，仅次于美国5095亿美元的预测值，依旧排行世界第二。2016年，中国智能投顾资管规模增长率为444.19%，2017年预测为309%。
从用户数量来看，2017年中国智能投顾用户数量约为646.5万人，已经超过美国成为世界智能投顾用户最多的国家。然而中国人均资管规模只有4198美元，低于世界平均水平的18241美元。2017年世界人均资管规模最多的国家是瑞士，为40009美元，美国排名第二，为37640美元。
（数据来源：Statista制图：金融界）
1.3.智能投顾模式与特征
智能投顾，又称机器人理财（Robo-Advisor）。指的是利用大数据、云计算、智能算法、机器学习等人工智能技术，搭建以现代资产组合理论为基础的模型，结合投资者风险偏好、财务状况等信息，为投资者提供资产配置组合以及智能跟踪、再平衡等服务。
智能投顾产品服务的主要特征有分散性、个性化，以及长期投资3个方面。分散性指的是分散用户投资资金到不同的投资产品中，根据需求匹配风险与收益。个性化指的是可以根据用户的不同实际情况、偏好、需求，为每一位用户提供不同配置组合，做到“千人千面”。长期投资则说明智能投顾追求的是长期稳健的投资回报，而不是短期高风险投资。
