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首批FOF今日开卖 稳健是主调

2017-09-26 08:02:54    中国经济网  参与评论()人

根据资料,目前风险策略是指基金的资产配置通过结合风险预算模型与宏观基本面分析确定,同时随着市场环境的变化引入战术资产配置对组合进行适时调整。其中,风险预算策略将风险分成几个核心资产部分,包括股票、债券、商品等,根据各类资产在组合中的风险,动态分配符合风险目标的权重,使得不同环境中表现良好的各类资产都能够为投资组合提供预期收益贡献。

风险平价策略基于产品业绩比较基准确定组合波动、回撤限制目标,根据不同资产的风险特征进行配置,投资策略以流动性、资产风险收益特征、市场结构三大类风险信号为基础,根据宏观经济分析和基本面研究精选投资标的,根据风险模型计算资产配置比例,以达到尽可能降低单一资产价格波动对组合的冲击的目的。

而唯一的权益类FOF则是将在历届获得“中国基金业金牛奖”单只基金奖项的基金中筛选出所有开放式股票型基金和开放式混合型基金,即以获得过“五年期持续优胜金牛基金”、“三年期持续优胜金牛基金”与“年度金牛基金”的样本。海富通将从收益能力、稳定性、风险水平和管理人等角度对基金进行打分,然后以综合得分为依据进行二次筛选。

管理费最高为1.2%

此外,从认购费、管理费、托管费的角度来看。对比4只固收类的FOF,以A类份额而言,认购费方面,华夏基金最高认购费率为50万元以下0.8%,南方全天候、建信福泽、嘉实领航为100万元以下0.6%;管理费方面,南方全天候为1%,另外三只则为0.8%;托管费方面,建信福泽、华夏取惠、嘉实领航、南方全天候分别为0.1%、0.2%、0.25%、0.2%。

而海富通聚优认购费最高,非养老金客户为100万以下1.2%,管理费为1%,托管费为0.2%。事实上,就公募基金而言,权益类产品通常在管理费等费率上会高于权益类产品,而在FOF中,或许海富通聚优也是延续了这个传统。

值得一提的是,就托管费来说,建信福泽之所以能够最低至0.1%,与其托管行为股份制商业银行中信银行有关。而华夏聚惠和嘉实领航托管行均为建设银行、南方全天候则为工行。

此外,5只FOF中,南方全天候、华夏聚惠、嘉实领航设置了C类份额,不收取认购费,但销售服务费率分别为0.6%、0.4%、0.8%,华夏聚惠最低。

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