然而，在我国，长期以来非银行支付机构采用的却是典型的代理清算模式。上百家从事网络支付业务的支付机构分别与上百家银行系统连接，存在着种种弊端：多头开立账户，运维成本高，资源浪费严重；支付交易信息碎片化严重，游离于监管之外，接口标准和安全规范不统一，风险隐患较大。同时，支付机构客户备付金分散存放，容易引发挪用、诈骗等风险。部分大型支付机构，还以备付金存放为诱饵，增强议价能力，抬高利率中枢，加剧融资难、融资贵问题。这些问题近年来愈演愈烈，扰乱了市场秩序，影响了金融稳定。
此外，作为小额、零售支付的提供者，最近一些支付机构却明里暗里为地方股权交易平台甚至无牌照的金融交易场所提供资金结算通道，介入大额、批发类支付服务。在未纳入集中清算的情况下，此类行为容易引发系统性风险。
因此，2016年10月，在中国人民银行指导下，非银行支付机构网络支付清算平台（“网联”）开始筹建，目前进展顺利。日前，央行支付结算司发出通知，2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过“网联”平台处理。“网联”将为支付机构提供统一、集中的资金清算服务，提高清算效率，降低支付成本。对中小支付机构而言，这将能够与大型支付机构在同一个起跑线上竞争，非银行支付机构之间的竞争将主要围绕支付场景的丰富和客户体验的提升来展开。对于大型支付机构而言，“网联”上线抹平了其直连体系带来的壁垒优势。“网联”上线后，支付机构客户备付金将全部上存到央行专用存款账户进行集中存管，备付金将不会被挪用和占用，客户权益将得到更好保护。同时，央行将能更全面准确地掌握非银行支付数据，更好地履行监管职责，排查各类风险隐患。
“网联”是我国一家专门为非银行支付机构提供资金清算服务的清算机构，在全世界范围内也是独一无二的。我们相信，作为数字化时代我国创新的金融基础设施，“网联”平台将在促进公平竞争、保障资金安全、提高清算效率等方面发挥积极作用，进一步推动非银行支付行业健康稳健发展，更好地服务实体经济和社会大众。（董希淼系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，近著《有趣的金融》）
