业内人士认为，并购基金在国企、上市公司的转型升级过程中，有四大投资优势。第一，并购基金投资具有放大效应，上市公司通过少量的资金撬动大量的金融资本和社会资本，发挥了杠杆效应；第二，通过产业并购基金可以整合各类市场化资源；第三，并购基金投资具有市场化的操作优势；第四，并购基金投资的退出较为简便。
魏武群表示：“因为大的基金机构可以在投资标的企业层面植入股权，或者说在基金层面植入份额，未来在标的企业IPO，或者说ABS(资产证券化)的过程当中，上市公司进退的结构都很灵活。”
业内人士介绍，并购标的会在约定时间装入所合作的上市公司，PE的退出进行了提前锁定。不过，在上市公司并购环境收紧的当下，并购标的的估值合理性、与上市公司主业的协同性等问题，给并购基金投资带来新的挑战。同时，上市公司参与发起设立产业并购基金过程中，产业投资周期长、流动性较低，投资回收期较长，且投资并购过程中将受宏观经济、行业周期、投资标的公司经营管理、并购整合等多种因素影响，将可能面临投资效益不达预期或基金亏损的风险。此外，结构化基金收益要优先分配优先级资金及收益，极端情况下(基金全部亏损)需要上市公司或其大股东对优先级资金本金及收益兜底。
