拟购企业的财务数据是否真实？与大股东模塑集团是否存在同业竞争？承诺方履行业绩补偿是否有保障？模塑科技拟作价12.5亿元从模塑集团及其关联方手中收购道达饰件100%股权一案，近日收到了监管部门的一系列问询。
结合深交所的问询函回看重组预案不难发现，看似翔实的方案，却在关键细节、财务数据等方面遗漏颇多，丰厚的过往业绩和预期盈利，实则缺乏海外业务占比、非经常性损益、应收账款等方面关键数据的呼应，而这些疑点最终都将指向估值的可靠性。
模塑科技于8月4日发布重组预案，拟以12.5亿元价格收购模塑集团和精力机械持有的道达饰件100%股权。其中，股份支付占比为60%，即按6.82元/股的价格，合计发行1.0997亿股，其余部分以现金方式支付。
道达饰件截至6月30日的账面净值约为2.54亿元，此次交易的评估价格预估增值率约为392.65%。在盈利预期方面，交易对方承诺，道达饰件2017年至2019年的扣非后净利润，分别不低于7500万元、1亿元和1.1亿元。
对于这一交易，深交所8月9日向公司发出问询函，详细列举了道达饰件相关财务数据、资产抵押、关联担保、环保等方面的一系列问题，要求公司给予解释。
首先，在财务数据方面，深交所要求披露道达饰件最近两年又一期的财务指标和非经常性损益情况，应收账款金额及占其资产总额的比重、来源单位及回收情况，以及分国别披露营业收入情况和主要合同签订情况。
翻阅模塑科技披露的公告，道达饰件历年非经常性损益几乎没有披露，更无从查看其在财务数据中的占比。在问询函中，深交所还要求道达饰件说明是否存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。
至于海外业务占比，更是监管关注的重点。在重组预案中，模塑科技仅提及道达饰件“承担出口法国、德国、瑞典、西班牙、葡萄牙、比利时、阿根廷、俄罗斯、巴西等大批业务”，这部分业务占比多少，具体合同情况如何，均未涉及。
