如今，对于一名在校大学生，或者刚走上工作岗位的白领、蓝领，如果想学习一项花费不菲的职业技能，或是买一款暂时超出支付能力范围的商品，他们不会为此感到苦恼——因为很多平台都会为十分便捷地，为他们提供消费分期或者小额贷款服务。而这，在三、五年前是很难想象的。
近年来，随着消费升级和金融创新步伐加快，“互联网消费金融”这一新兴业态开始蓬勃兴起，并诞生了一批“独角兽企业”。但与此同时，接连不断的负面事件和突如其来的监管风暴，也让不少企业陷入困局，尤其是在校园消费分期领域。
“未来90%的不合规平台都将倒闭或转型，被市场和政策淘汰。”一名业内人士发出这样的警告。笔者也注意到，内外交困的环境正在倒逼企业完善运营风控体系，实现自我救赎。其中，行业领军企业乐信集团(原分期乐)，无疑最受外界的期待和关注。
抢占风口：让人人都能获得适度金融服务
提到乐信，或许仍有不少人感到陌生。但其前身“分期乐”，却早已在年轻一代的消费人群中，有相当高的知晓度。
作为国内互联网消费金融的标杆企业，2013年成立的分期乐，曾在国内最早开始探索校园消费分期服务，目前已拥有注册用户1500多万。2016年，升级为集团后的乐信，已经实现单月销售额破30亿，全年总营业收入超300亿元。
单月销售额破30亿，这是个什么概念？
据乐信集团创始人兼CEO肖文杰介绍，在目前国内的互联网消费金融公司中，能达到这个销售规模的，除了BAT之外，仅此一家。而乐信实现这一目标，只用了短短3年时间。因此很多业内人士称其为，“一个具有现象级意义的公司”。
说起乐信的成功秘诀，肖文杰有一句经典的概括：“在中国，越是没有钱的人越需要金融服务，但中国整个的金融服务的效率是相对偏低的，而乐信正好填补了这一需求空白。”
以大学生消费群体为例，他们消费潜力巨大，但却很难从金融机构得到相应的服务。传统金融机构如银行信用卡业务，虽然也曾试图进入校园，最终却因坏账率太高而难以为继。
基于这一痛点，2013年10月，年仅30岁的肖文杰辞去腾讯财付通产品总监的职位，带领4个人创办了分期乐。其上线时间比京东白条提前半年，更是领先蚂蚁花呗18个月。
从大学校园起步，分期乐相继打造了3C数码、运动户外、洗护美妆以及教育培训、家居家电等多个消费金融场景。
“大学生这个细分群体，不管是在物理区域上，还是对产品的需求上来看都是高度集中的，而早期的分期乐，正是凭借强大的校园地推和以苹果手机为代表的3C产品分期迅速做大规模。”一名VC机构负责人说。
2015年底，面向5亿普惠人群的子品牌“提钱乐”也正式上线运行，它与原有的分期乐一同构成公司的两大资产端。新的分期乐，业务由校园拓展到蓝领和白领等主流互联网消费人群，并快速度了过创业危险期，实现了盈利。
商业模式：“资产-资管-资金” 小闭环 大生态
使用过分期乐的人会感觉到，它看起来不过是一个网购平台，但仔细研究一下会发现，它又和传统的电商平台有本质不同。
分期乐的业务重心在于金融服务(为用户提供商品赊销及分期还款)，核心能力在用户运营和风控、资金对接等环节，而电商、供应链、物流等等，则交给专业电商合作伙伴，如京东等。于是，它也就拥有了两项主要收益：销售环节的商品差价、分期环节的服务费。
