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牛市高点成立基金之现状(3)

2016-06-20 13:22:24  股市动态分析    参与评论()人

截至今年5月31日,有97只基金出现下跌,跌幅超过30%的有26只基金,其中长盛国企改革主题(001239)以下跌54.5%为最大,此外,泰达宏利蓝筹价值(001267)和融通新区域新经济(001152)分别下跌46%和45.4%紧随其后,跌幅超过40%的还有易方达新常态(001184)、东方睿鑫热点挖掘C(001121)、天弘互联网(001210)、平安大华智慧中国(001297)、东方睿鑫热点挖掘A(001120)和博时互联网(001125)。

另一方面,相比股票型基金的几乎全线惨淡下跌,混合型基金出现了一定的分化,有部分基金取得了正收益。而在取得正收益的基金中,有20只基金收益超过10%,占比8.13%。这其中,鹏华弘锐C(001493)以76.81%的收益高居首位。此外,易方达新益E(001315)的收益也达到55.50%。

单从收益率来看,混合型基金看上去“很美”,但实际上这些高收益的基金其背后即各有各的原因。比如,鹏华弘锐C上涨超过7成的主要原因是有一个主要持有人于2015年7月提前离场,其份额在C类份额中占比非常高,因此导致该持有人赎回产生的赎回费用计入剩余C类份额基金资产,因此C类份额净值大涨。

同样的还有易方达新益E。该基金是一只打新基金,成立于2015年6月16日,2016年3月2日,该基金的净值突然从1.0030元增长到1.5500元,单日单位净值增长率高达54.54%,而净值的暴涨正是因为巨额赎回。同样打新基金因为发生巨额赎回导致净值激增的还有鹏华弘盛C、兴业聚利、银华汇利A等。

值得一提的还有信诚新鑫回报A。相关资料显示,该基金成立于2015年6月29日,但是一直到7月27日,基金的单位净值增长率仍为0,这表示该基金并未建仓。7月29日该基金单位净值突然升至1.39元。当时有业内人士表示,净值突升或因大额赎回引起,而赎回的资金极有可能是该基金成立时的“帮忙资金”,“帮忙资金”一般会在基金成立不久后就退出。

可以说,收益率排在前面的基金基本上都是发生了巨额赎回,而导致净值上涨,因此其收益率的“水分”较高,目前的收益率并不能代表其真实的操作水准。

此外,从基金规模来看,246只基金首发规模合计达到5946.32亿元,而截至今年一季度末,其规模已经缩水至3182.7亿元,缩水幅度46.49%。从单只基金规模来看,易方达新丝路(001373)的规模缩水最大,由发行时的286亿缩减至2016年一季度末的137亿,缩水149亿。汇添富医疗服务和东方红中国优势分别以缩水89亿和85亿排在第二和第三。

另一方面,仍有基金实现了规模上的增长,其中,广发聚惠A(001206)的规模增长最多,达到43亿,该基金成立时的规模仅91.55万,但截至2016年一季度末规模已达到43.84亿。此外,规模增长比较大的还有易方达新收益A(001216)和中欧琪和A(001164),分别增长了34.61亿和34.48亿。

表二:跌幅最大的前30只混合型基金

基金代码 基金简称 成立日期 截至2016年5月31日回报(%) 发行规模(亿元) 截至2016年一季度末规模(亿元)

001239 长盛国企改革主题 2015-6-4 -54.50 32.51 14.27

001267 泰达宏利蓝筹价值 2015-6-3 -46.00 3.96 1.52

001152 融通新区域新经济2015-5-20 -45.40 31.61 13.33

001184 易方达新常态 2015-4-30 -42.80 146.63 63.46

001121 东方睿鑫热点挖掘C 2015-4-15 -41.22 8.20 2.23

001210 天弘互联网 2015-5-29 -40.81 25.82 13.04

001297 平安大华智慧中国 2015-6-9 -40.70 17.97 9.70

001120 东方睿鑫热点挖掘A 2015-4-15 -40.39 0.88 0.30

001125博时互联网主题 2015-4-28 -40.30 39.11 19.77

001135益民品质升级2015-5-6 -37.90 13.77 3.44

519651银河转型增长 2015-5-12 -36.50 38.19 20.97

001128宝盈新兴产业2015-4-13 -36.00 69.32 25.89

001150融通互联网传媒2015-4-16 -35.50 57.20 32.44

001215 博时沪港深优质企业A 2015-5-14 -35.40 23.22 10.67

001127中银宏观策略2015-4-10 -35.40 51.78 21.33

001192 上投摩根整合驱动 2015-4-23 -34.30 19.79 19.86

001143华商量化进取2015-4-9 -33.10 80.98 28.89

001076易方达改革红利2015-4-23 -32.80 21.99 18.55

001373 易方达新丝路 2015-5-27 -32.70 286.63 137.42

001075宝盈转型动力2015-4-29 -32.40 58.04 35.02

001515 平安大华新鑫先锋C 2015-6-16 -32.26 0.00 0.02

001398 华泰柏瑞健康生活 2015-6-18 -30.90 19.04 11.09

001170 泰达宏利复兴伟业 2015-4-21 -30.90 34.18 9.78

001225 中邮趋势精选 2015-5-27 -30.60 72.32 39.78

001268富国国家安全2015-5-14 -30.40 35.22 22.60

001144大成互联网思维2015-4-21 -30.30 34.73 15.13

001301 大成睿景C 2015-5-26 -29.30 15.33 6.38

001300 大成睿景A 2015-5-26 -28.60 27.03 14.69

001276 建信新经济 2015-5-26 -27.90 10.31 6.43

001004新华稳健回报2015-5-29 -27.60 7.77 4.77

数据来源:Wind资讯

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