同时，微粒贷是少有提供超过一年期线上信贷的产品，蚂蚁借呗的最高借款周期也不过12个月。由于微粒贷借款周期更长，不良率需要得到验证的时间也绝非短短一年，同时暴露给宏观经济的风险敞口也更大。
资金端层面，微粒贷80%资金来自其他银行，合作方式是联合放贷而非拆借。相对应的，利息层面微粒贷分成比例更高。目前微粒贷日利率与蚂蚁借呗相同，均为万分之5，年化利率为18.25%，其中合作银行可获取70%利息，微众获得30%利息。
微粒贷5月末宣布，单月放贷规模已经超过100亿，为过去1年放贷额1/4，日均放贷达5亿元水平，增速惊人。微粒贷的高增速也是微众此次估值50亿美元的核心原因。
平台金融仍在培育
除了自有的现金贷产品，微众还联合其他场景公司打造平台金融业务，物流是第一期的重点领域。今年，微众与腾讯系公司G7合作推出了“微路贷”，服务中小货运车队。同类合作伙伴还包括汇管车、罗计运立方、好多宝等。
其次，是消费领域。如去年9月，微众与平台金融首家合作伙伴优信二手车达成协议，共同推出汽车金融产品“微车贷”。12月，与土巴兔联合推出装修金融产品“微装贷”。其他合作伙伴还包括大众点评、金立等。
去年底，平台金融规模还较小，累计贷款略超2亿元。最新进展尚不明确。
财富管理不温不火
顾敏对于财富管理定位很简单，就是金融产品代销。该产品定位与蚂蚁聚宝一致，目前提供公募基金、投连险、集合理财等传统金融机构的产品，固定收益利率不超过6%，属于绝对安全型投资。
微众APP一直稳定在APPStore财务分类前100名，又有腾讯的流量入口，每年代销数百亿金融产品自然不在话下。
此前，微众尝试销售更高收益的地方金融资产交易所固收产品，但被媒体举报产品募集说明书与发行人资信不符，最近再未销售。
I类账户成紧箍咒
微众成立至今，与原计划最大的不同便是无法开户。根据人行要求，只有I类账户可以存取现金，实现吸储。但I类账户又要求柜面开户或远程开户 银行工作人员现场检验，没有物理网点的微众对此无计可施。
一旦I类账户权限开放，微众首先可以吸储提高贷款规模。在没有其他资金来源之前，微众只能依靠自有资金放贷。微众初始投资金额只有30亿，再加上合作银行可以提供4倍杠杆，理论上可以支撑的贷款余额只有150亿元。再加上本次新融资的12亿，理论贷款余额也不过210亿。但是如果能够吸储，微众的贷款余额规模可以迅速实现放量。
其次，I类账户开放后信用卡业务也可以迅速起量。微粒贷的业务本质是信用卡的取现功能，而目前发展更为迅猛的消费分期领域，微众尚无法涉足。唯有信用卡业务解禁，微众才有可能切入到消费分期。
因此，只要能解开头上的I类账户紧箍咒，微众银行仍然具备数个量级的增长空间。
